संपादकीय

आतापर्यंत संपादकीय या सदरामधून वेगवेगळ्या म्युच्युअल फंडासंदर्भात माहिती दिली आहे , पण अनेक वेळा किती प्रकारचे फंड आहेत अशी सुद्धा विचारणा होते . त्यादृष्टीने बहुतेक सर्व प्रकारच्या फंडांची माहिती यासोबत थोडक्यात देत आहे . मुदतबंद (क्लोज-एंडेड) योजना   या योजना सर्वसाधारणपणे ३ वर्षे मुदत कालावधीच्या असतात. काही योजनांचा कालावधी ३ वर्षांपेक्षा अधिक मुदतीचाही असू शकतो. मुदतपूर्तीपूर्वी गुंतवणूक काढता येत नाही. बहुतांशी योजना या मुदतपूर्तीनंतर ओपन-एंडेड योजनेत परावर्तित होतात.  खुली मुदतमुक्त (ओपन-एंडेड) योजना मुदत पूर्तता कालावधी नाही. गुंतवणुकीसाठी एका युनिटचे मूल्य (एनएव्ही) या आधारे केव्हाही खरेदी व विक्री करता येणे शक्य.   इंटरव्हल योजना ओपन-एंडेड व क्लोज-एंडेड योजनांचे मिश्रण. ठरावीक कालावधीसाठी या…

सामान्य माणसाच्या दृष्टीने गुंतवणूक करताना मुख्य दोन मुद्दे असतात. त्यातील एक म्हणजे गुंतवणूक सुरक्षित आहे ना? दुसरा त्यात व्याज किती मिळणार? अनेक वर्षांपासून बँक मुदत ठेवी, भविष्य निर्वाह निधी आणि पोस्टाच्या योजनांतील ठेवी या पारंपरिक गुंतवणूक पर्यायांचा अवलंब आपण करत आलो आहोत. सर्वसामान्य मराठी घरात शेअर बाजार आणि त्याबाबतीत गुंतवणुकीसाठी फारसे पोषक वातावरण नसते. मात्र हे चित्र अलीकडील काळात बदलत चालले आहे. मात्र थेट शेअर्सची गुंतवणूक सगळ्यांना शक्य होईलच असे नाही. वेळेची उपलब्धता, शेअर बाजाराचा शास्त्रशुद्ध अभ्यास आणि आवश्यक तेवढे भांडवल ही त्रिसूत्री नेहमी जमेलच असे नाही. यावेळी म्युच्युअल फंड हा एक भरवशाचा पर्याय ठरतो. याद्वारे तुम्हाला अगदी कमी पैशाची…

जितक्या कमी वयात आपण फंडात गुंतवणूक करू तेवढे सुमधुर फळ आपल्याला मिळेल यात शंकाच नाही. यासाठी सिस्टेमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लान अर्थात ‘एसआयपी’ या इतका सुंदर  पर्याय असूच शकत नाही. एकरकमी गुंतवणूक करताना आपल्याला बाजाराचा अंदाज घ्यावा लागतो, आणि ते नक्कीच सुलभ नाही अशावेळी दर महिना एक स्थिर रक्कम फंडात गुंतवल्यास बाजाराच्या चढ उताराचा आपल्याला फायदा मिळतो आणि जोखीम कमी होते. तुमच्या आर्थिक गरजा वेळेवर पूर्ण करेल आणि तुम्हाला दीर्घकालीन समृद्धी देईल तीच खरी आदर्श गुंतवणूक असते. हे विचारात घेऊन तरुणांनी आता नया सोच अंगीकारायला हवाच! म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीतून हे शक्य आहे..! अगदी कमी पैशातून तुम्हाला गुंतवणूक करता येईल गुंतवणूक एकरकमी न…

  पैसे जमा होणे व खर्च होणे या दोन बाजू आहेत. खर्चाला फुटणारी वाट नियंत्रित करणे हेच खरे संपत्ती मिळवण्याचे  गमक आहे. नियमित व सातत्यपूर्ण गुंतवणुकीचा पाया बचतीतच असतो. यासाठी खर्चावर जो नियंत्रण मिळवितो, तोच संपत्ती जमा करण्यात निश्‍चित यशस्वी होतो. नियमित उत्पन्नाला जोड व्यवसायाच्या पर्यायातून वैध मार्गाने पैसा कमविला तरी तो वैध कारणासाठी खर्च होणे अपेक्षित असते. थोडक्‍यात, हुशारीने खर्च करणे किंवा खर्च नियंत्रणात ठेवणे म्हणजे एकप्रकारे पैसा मिळविल्यासारखेच आहे. यासाठी पुढीलप्रमाणे काही सोपे उपाय करता येऊ शकतात - 1) खर्चाचे अंदाजपत्रक मांडणे, 2) अचानक येऊ शकणारे खर्च विचारात घेऊन तरतूद करणे, 3) खरेदीला निघताना कोणत्या गोष्टी खरेदी करावयाच्या…

बऱ्याच जणांकडे मोठ्या प्रमाणात रक्कम पडून असते, ती त्यांना इक्विटी किंवा बॅलन्स्ड फंडांमध्ये गुंतविण्याची इच्छा असते. मात्र, शेअर बाजाराच्या लहरीपणामुळे आपली रक्कम सुरक्षित राहील अथवा नाही याचा त्यांना भरवसा नसतो. त्यामुळे वित्त सल्लागारांकडून त्यांना ही रक्कम पुढील ६ ते १२ महिन्यांसाठी सिस्ट‌मिॅटिक ट्रान्स्फर योजनेच्या माध्यमातून इक्विटी म्युच्युअल फंडात (एसटीपी) गुंतविण्याचा सल्ला दिला जातो.   एसटीपी अंतर्गत गुंतवणूकदारांना एकदाच मोठी रक्कम एखाद्या योजनेत गुंतवण्याची सुविधा म्युच्युअल फंड पुरवते. एसटीपीने गुंतवलेली ही एकगठ्ठा रक्कम दुसऱ्या एखाद्या योजनेत नियमित कालावधीने थोडी थोडी गुंतवली जाते. अशा वेळी मोठी रक्कम गुंतवलेली योजना ही ‘स्रोत योजना’ असते, तर हस्तांतरित रकमेची दुसरी योजना ही ‘लक्ष्य योजना’ होते.…

सेक्टोरिअल फंड म्युच्युअल फंडमध्ये आत्तापर्यंत संपादकीय मधून लार्जकॅप फंड, मिडकॅप फंड व DEBT फंडाबद्दल वेगवेगळ्या स्वरूपात माहिती प्रसिद्ध करण्यात आली आहे. या सर्वांहून सेक्टोरिअल फंड हे थोडेसे वेगळ्या स्वरूपाचे असतात. फंड मॅनेजर त्याच्याकडे असलेला सर्व निधी एकाच सेक्टर मधल्या वेगवेगळ्या समभागांमध्ये निर्धारित प्रमाणानुसार गुंतवतो. या निर्धारित सेक्टरपेक्षा अन्य समभागांमध्ये गुंतवणूक करण्यास फंड मॅनेजरला परवानगी नसते. अशा फंडाचा परतावा जागतिक घडामोडी, शासकीय निर्णय तसेच रुपयाचे मूल्य या बाबींवर विशेषतः अवलंबून असतो. यामध्ये गुंतवणूक करताना पुढील वर्षात कोणते निर्णय सेक्टरच्या फायद्याचे ठरू शकतात याचा अंदाज आल्यास गुंतवणूक करणे फायद्याचे ठरते. गेल्या वर्षभरात केंद्र सरकार बँकांचे NPA कमी करण्यासाठी किंवा मोठ्या कर्जदारांची कर्जे…

काल सम्पादकीयामधून सेक्टोरिअल फंड कशा स्थितीत फायदेशीर ठरतात हे सविस्तर लिहिले आहे. आज अश्याच एका सेक्टरची माहिती देत आहे की ज्यामधील गुंतवणूक निश्चितच भरघोस उत्पन्न देऊ शकते; पण त्यासाठी थोडा धीर धरावा लागणार आहे . अमेरिकेच्या प्रगत भांडवली बाजारात अनेक सिद्धांतनी असे सिद्ध केले आहे की गुंतवणुकीत ‘व्हॅल्यू इन्व्हेस्टमेंट’ रणनीतीचा अवलंब केल्यास निर्देशांकाहून अधिक परतावा मिळविता येतो. एखाद्या समभागाच्या बाजारात उपलब्ध असलेल्या किंमतींपेक्षा त्या समभागाचे मोल अधिक असते त्यावेळी गुंतवणूक केल्यास अधिक फायदा होतो. थोडक्यात गुंतवणुकदारांची तत्कालीन पसंती गमावलेल्या क्षेत्रात गुंतवणूक केल्यास नफा होण्याची संधी अधिक असते. म्युच्युअल फंडातील बिझनेस सायकल फंड हे भविष्यात अव्वल कामगिरी करणाऱ्या उद्योगात गुंतवणूक करतात.…

काल याच ठिकाणी म्युच्युअल फंडच का ? याचा भाग १ प्रसिद्ध केला आहे . अनेकांनी त्याबाबतीत विचारणा केल्याने आज त्याचा पुढील भाग या ठिकाणी थोडक्यात देत आहे. एकूण गुंतवणुकीचे व्यवस्थापन करण्यासाठी निधी व्यवस्थापकाची नेमणूक केली जाते. त्याला लागणारे तज्ज्ञ साहाय्यक आणि इतर गोष्टींची तरतूद केली जाते. एकूण गुंतवणूक ही अशा तज्ज्ञामार्फत व्यवस्थापित केली जाते. बाजारातील माहिती गोळा करणे, त्यावर अभ्यास करणे, भविष्यातील जोखीम ओळखणे आणि जोखमीचे निवारण करण्यासाठी लागणारी उपाययोजना करणे, निधी व्यवस्थापक आणि त्याची साहाय्यक यंत्रणा करीत असत  शेअर बाजारात थेट गुंतवणूक करायची असेल तर त्यासाठी तुलनेने बऱ्यापैकी निधी असावा लागतो, परंतु म्युच्युअल फंडामध्ये अगदी ५00 रुपये गुंतवून एकाच…

  गेल्या अनेक संपादकीयातून आपण म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करून फायदा मिळवा असे सांगण्यात येत आहे . अनेकांना , ज्यांना याबाबत काही माहिती नसेल त्यांना गुंतवणुकीसाठी म्युच्युअल फंडच का?  असा प्रश्न पडला असणार . या प्रश्नाची एक ना अनेक रास्त कारणे आहेत. पण त्या आधी म्युच्युअल फंडाबद्दल थोडक्यात सांगायचे झाले तर असे म्हणता येईल की, अनेक लोकांना शेअर बाजारात गुंतवणूक करावीशी वाटते. त्यांच्याकडे रक्कम असली तरी त्यांना शेअर बाजाराचे ज्ञान पुरेशा प्रमाणात नसते. म्हणून समान उद्दिष्ट असणाऱ्या सर्व गुंतवणूकदारांची गुंतवणूक एकत्र केली जाते आणि या बदल्यात गुंतवणूकदाराला युनिट्स अदा केली जातात. (गुंतवणूक केलेले रुपये भागिले  त्या दिवशीचे गुंतवणूक मूल्य (एनएव्ही) =…

  सोने किंवा जमीन यासारखी भौतिक मालकी असणे म्हणजे गुंतवणूक असा भारतीयांमध्ये सर्वसाधारण  समज आहे. परंतु, बदलत्या काळात गुंतवणुकीच्या नमुन्यांमध्ये कमालीचे परिवर्तन आलेले दिसते. अलीकडे भारतीय गुंतवणूकदारही कंपन्यांचे समभाग, रोखे आणि म्युच्युअल फंड अशा अत्याधुनिक वित्तीय मालमत्तेकडे वळत आहेत. देशातील तरुण या बदलामागचे शिलेदार आहेत. हे युवकही शिकाऊ अवस्थेत असून त्यांना मार्गदर्शनाची गरज आहे. शिक्षितांमध्येही वित्तीय शिक्षणाचा अभाव दिसतो. गुंतवणुकीची संकल्पना समजून घेण्यासाठी गुंतवणुकीवरील काही सोपी पुस्तके वाचावीत. ज्यामुळे हा विषय स्पष्ट होण्यासाठी मदत होते. गुंतवणूक करण्यासाठी तुम्हाला व्यावसायिक बनण्याची गरज नाही. उलट कठीण संकल्पना उलगडून, वित्तीय कपोलकल्पना दूर करणे महत्त्वाचे ठरते. थोडय़ा फार प्रमाणातील  संशोधनातून एखाद्यला जाणवते की, स्मार्ट…