संपादकीय

आपल्या कुटुंबाच्या आर्थिक सुरक्षेसाठी आर्थिक नियोजन म्हणजेच "फायनान्शियल प्लॅनिंग' असणे महत्त्वाचे असते. पुरेशा विमा संरक्षणाबरोबरच आपल्या गरजा, जोखीम घेण्याची क्षमता आणि उद्दिष्ट यांच्याशी जुळणारी योग्य प्रकारची गुंतवणूक, मिळणाऱ्या उत्पन्नातून मासिक खर्च आणि बचतीसाठी तरतूद करणे, केलेल्या बचतीची योग्य गुंतवणूक पर्यायात विभागणी, करनियोजन, गुंतवणुकीचा उपयोग आपत्कालीन आणि शैक्षणिक हेतूंसाठी करणे आदी बाबींचे व्यवस्थापन "फायनान्शियल प्लॅनिंग'मुळे होते. यासाठी प्रत्येकाला तज्ज्ञ आर्थिक सल्लागाराकडे जाणे जमेलच असे नाही. अशा परिस्थितीत तुम्ही स्वतःच स्वतःच्या कुटुंबाचे आर्थिक सल्लागार बनू शकता.  आर्थिक नियोजनाचे फायदे, आर्थिक नियोजन कसे करावे, बाजाराचे मानसशास्त्र, इक्विटी व डेट, कर्जाची मूलतत्त्वे, इक्विटीची मूलतत्त्वे आणि त्याचे मूल्यमापन, म्युच्युअल फंडाची आवश्‍यकता व त्याची निवड कशी…

‘पंचेचाळीसाव्या वर्षी नोकरी सोडून, वी वॉन्ट टू लिव्ह ऑन अवर ओन टर्म्स .’ असे म्हणणे ही आजच्या तरुण पिढीची क्रेझच बनली आहे. मात्र हा निर्णय आर्थिक नियोजन तज्ज्ञाकडून तपासून घेणे आवश्यक आहे. समजा, तुमचे आजचे वय ३० वर्षे आहे. तुमचा मासिक खर्च ५० हजार रुपये आहे. तुम्ही ४० व्या वर्षी निवृत्त होऊ इच्छिता. तुमचे अपेक्षित आयुर्मान १०० वर्षे आहे. महागाईचा दर पाच टक्के आणि गुंतवणुकीवर परतावा आठ टक्के धरल्यास तुमचा १० वर्षांनंतर मासिक खर्च ८१,५०० रुपये होईल. हा खर्च तुमच्या वयाच्या शंभराव्या वर्षांपर्यंत वाढत जाणार आहे. त्यासाठी तुम्हाला निवृत्तीनिधी रुपये २.८७ कोटी रुपयांचा लागेल. हा निधी चालू १० वर्षांत जमा…

फोकस्ड फंड या फंड प्रकारात ‘सेबी’च्या नियमानुसार कमाल ३० समभागांत गुंतवणूक करणे आवश्यक असल्याने निधी व्यवस्थापक काळजीपूर्वक समभागकेंद्रित पोर्टफोलिओ तयार करतात. फोकस्ड फंड या फंड प्रकाराच्या या वैशिष्टय़ामुळे समभाग एकाग्रतेचा धोका अधिक असतो. फंडाच्या पोर्टफोलिओत निवडक समभागांची मात्रा अधिक असल्याने एखाद्या समभागाच्या किमतीत घसरण झाल्यास पोर्टफोलिओची कामगिरी खालवण्याची शक्यता असते. त्यामुळे निवडलेल्या समभागांचे पोर्टफोलिओत प्रमाण निश्चित करतानाच जोखीम आणि परतावा यांच्यात समतोल साधावा लागतो. म्युच्युअल फंडाच्या ‘सेबी’च्या वर्गीकरणानंतर ‘अल्फा’ तयार करण्याची (संदर्भ मानदंडाहून अधिक परतावा) क्षमता या फंड प्रकारात जास्त आहे. म्हणूनच परंपरावादी जोखीमांक असलेले गुंतवणूकदार वगळता, जोखीम आणि परताव्याचा समतोल साधू इच्छिणाऱ्या गुंतवणूकदारांना तुलनेने अस्थिर, परंतु अधिक परताव्यासाठी या…

आपल्या मुला-मुलींच्या उज्ज्वल भविष्यासाठी जास्तीत जास्त चांगल्या प्रकारे आर्थिक तजवीज करणे, हे प्रत्येक पालकाचे स्वप्न असते. पाल्यांच्या उच्च शिक्षणासाठी, लग्नासाठी, करिअरसाठी आजकाल बरेच पैसे मोजावे लागतात. यासाठी योग्य वेळी गुंतवणुकीला सुरवात करणे खूप महत्त्वाचे असते. पैशाला नीट समजून न घेतल्यामुळे अथवा योग्य प्रमाणात अर्थसाक्षरता नसल्याने आयुष्यात आर्थिक अडचणींचा सामना करावा लागतो. त्याचा परिणाम आपल्या पाल्यांच्या भविष्यावर होऊ नये, असे वाटत असेल; तर आपण वेळीच पावले उचलायला हवीत.   भविष्यात भांडवलवृद्धी आणि भांडवलसुरक्षा यांचा समतोल साधण्यासाठी म्युच्युअल फंडात मुलांच्या नावे "सिस्टेमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन' (एसआयपी) सुरू करणे फायदेशीर ठरू शकते. याद्वारे मुलांना दीर्घकालीन गुंतवणुकीचे रहस्यही आपण उलगडून दाखवू शकतो. "एसआयपी'द्वारे बाजारातील चढ-उतार…

यंदाच्या दिवाळीसाठी देशातील प्रसिद्ध ब्रोकिंग कंपन्यांनी गुंतवणूकदारांसाठी काही कंपन्यांचे शेअर सुचविले आहेत. काही निवडक शेअर पहा   अ) आनंद राठी   1) रिलायन्स इंडस्ट्रीज, सध्याचा भाव ः रु. 1428.25 (उद्दिष्ट ः रु. 1610) ः ही देशातील खासगी क्षेत्रातील सर्वांत मोठी आणि सर्वाधिक नफा कमावणारी कंपनी आहे. मागील सहा वर्षांत "रिलायन्स'चा महसूल सातपटीने, तर नफा 14 पटीने वाढला आहे. रिलायन्स इंडस्ट्रीजला सप्टेंबरअखेर सरलेल्या दुसऱ्या तिमाहीत 11,262 कोटी रुपयांचा दणदणीत नफा झाला आहे. मागील वर्षीच्या याच कालावधीशी तुलना करता कंपनीच्या नफ्यात 18.37 टक्के वाढ झाली आहे. या कालावधीत महसूल 4.8 टक्‍क्‍यांनी वाढून 1,63,854 कोटी रुपयांवर पोचला आहे.    2) भारत इलेक्‍ट्रॉनिक्‍स (बीईएल),…

गेल्या दोन वर्षांत मिडकॅप आणि स्मॉलकॅप फंड सर्वांत कमी किंवा "निगेटिव्ह' परतावा देत आहेत. यामुळे गुंतवणूकदारांच्या मनात आता असा विचार नक्कीच येत असेल, की ही मिडकॅप, स्मॉलकॅप फंडात केलेली गुंतवणूक बरोबर आहे ना? का यातील गुंतवणूक येईल त्या मूल्यांकनात विकून सरळ ते पैसे मल्टीकॅप अथवा लार्जकॅप फंडात ठेवावेत?   "निगेटिव्ह रिटर्न्स'मुळे चिंता  ----------------------  आता इक्विटी मुच्युअल फंडातील गुंतवणूक हा उत्तम पर्याय आहे, हे आपल्या सर्वांना माहीत आहे. या गुंतवणूक प्रकाराबद्दलची जागरूकता गेल्या 3-4 वर्षांत अधिक झाली आहे. बऱ्याच लोकांनी यामध्ये गुंतवणूक चालूही केली असेल. ही गुंतवणूक करताना आपण लार्जकॅप, मिडकॅप, स्मॉलकॅप फंडांत विभागून करीत असतो. ही विभागणी अतिशय योग्य आहे.…

आमच्या शेअरखान सावंतवाडी या कार्यालयाकडून ‘Top SIP Recommendation’ Large cap Fund 1. Mirae Asset Large Cap Fund - Reg – Growth SIP Initial Investment – 1000/- 5 years return-  12.27% 2. UTI Mastershare Unit Scheme – Growth SIP Initial Investment- 500/-  5 years return- 8.68% 3. ICICI Prudential Bluechip Fund – Growth SIP Initial Investment-100/-  5 years return-9.48% 4. HDFC Top 100 Fund – Growth SIP Initial Investment-500/-   5 years return-8.26% 5. Kotak Bluechip Fund - Reg – Growth SIP Initial Investment-1000/-   5 years return-9.39% 6. Reliance Large Cap Fund – Growth SIP Initial Investment- 100/-   5 years return-9.93% 7.…

टॅक्स-सेव्हिंग म्युच्युअल फंड्समध्ये गुंतवणूक करण्याची ५ कारणे टॅक्स-सेव्हिंग म्युच्युअल  फंड्स आता गुंतवणूकदारांसाठी कर वाचविण्याचा सर्वश्रेष्ठ पर्याय सिद्ध झाले आहेत. नॅशनल पेन्शन स्कीम (एनपीएस), पब्लिक प्रोव्हिडंट फंड (पीपीएफ) यांसारखे टॅक्स-सेव्हिंगचे अनेक पर्याय आहेत. परंतु, इक्विटी लिंक्ड सेव्हिंग्ज स्कीम (ईएलएसएस) सर्वाधिक पसंत केल्या जातात. टॅक्स सेव्हिंग म्युच्युअल  फंड्स (ईएलएसएस) मध्ये गुंतवणूक का? त्याची ही पाच कारणे: कमीत कमी लॉक-इन कालावधी पारंपरिक टॅक्स-सेव्हिंग इन्स्ट्रूमेंट्सचे लॉक-इन कालावधी सामान्यतः मोठे असतात. पीपीएफ मध्ये १५ वर्षांचा लॉक-इन कालावधी असतो, तर एम्प्लॉयी प्रोव्हिडंट फंड (ईपीएफ) आणि एनपीएस यामध्ये निवृत्त होईपर्यंत गुंतवणूक चालू ठेवावी लागते. त्याचप्रमाणे टॅक्स-सेव्हिंग फिक्स्ड डिपॉझिटचा लॉक-इन कालावधी देखील किमान ५ वर्षांचा असतो. गुंतवणुकीच्या या…

मल्टिकॅपमध्ये गुंतवणूक का ? सर्वसाधारण गुंतवणूकदारांना कोणत्या फंडात गुंतवणूक करायची याचे ज्ञान नसते. अशा गुंतवणूकदारांसाठी हे फंड चांगले ठरतात. या फंडामुळे गुंतवणूकदाराची गरज व बाजाराची स्थिती लक्षात घेऊन फंड मॅनेजर मल्टिकॅपमधील निधी वेगवेगळ्या कॅपमध्ये वळवू शकतात. उदाहरणार्थ, बदलत्या बाजारानुसार स्मॉल कॅपमधील गुंतवणूक ही अव्यवहार्य ठरल्यास तो निधी लार्ज कॅपमध्ये वळवता येते. किंवा, नेमके याच्या उलटही करता येते. दुसरीकडे, लार्ज कॅपमधील ८० टक्के स्टॉक हा आघाडीच्या १०० कंपन्यांच्या इक्विटीत गुंतवावा लागतो. तर, मिड कॅप फंडमधील ६५ टक्के स्टॉक हा १०१ ते १५० क्रमांकांवरील कंपन्यांच्या इक्विटीत गुंतवावा लागतो. याचा विचार करता मल्टिकॅप फंड हे अधिक लवचीक व सोयीस्कर असतात. मल्टिकॅपमध्ये गुंतवणूक करावी?…

The government’s thrust to improve electrification across the country and a favorable regulatory regime makes power sector a good investment proposition. We have indentified two power utility companies, which would be prime beneficiary of government’s electrification thrust and are also available at attractive valuations. NTPC Limited (NTPC) has a strong pipeline of ~5,000MW of new capacities to be commercialised in FY2020E at group level, which shall drive strong growth in its regulated equity. This coupled with our expectation of nil fixed cost under-recoveries in FY2020E on back of improved coal availability would drive double digit earnings growth and 155bps improvement in…