जेव्हा एखादा NFO सुरु होतो तेव्हा त्याची NAV रु १० /-प्रती युनिट असते. त्या फंडामध्ये समभागांची खरेदी व विक्री करून जो फायदा होतो तो मिळविला जातो आणि एकंदर रक्कम हि प्रती युनिट किती वाढली आहे ते जाहीर होते त्यालाच त्या दिवसाची NAV म्हणतात.